|
|
资讯流 宏观 直播 策略 日历 | 原油 黄金 美指 外汇 股指 商品 | 教育 知否 | 经纪商 全能投资账户 期货开户 |
|
黄金频道 > 市场日报(Daily Gold Reprot, DGR)FOMC纪要实际上对黄金不构成利空，造成上冲动力丧失的是保证金挤兑效应。随着ETF持续流入，总体市场企稳的情况下，金价有望向北发展 |
||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
|
 编辑：王真 发布时间：2021.05.21 16:08 国际金价周四小幅反弹，主要受到美元指数和美债收益率下跌的推动。在总体市场波动加剧的情况下，随着金价冲击关键阻力位失败，多空双方都趋于谨慎，周五金价偏弱窄幅整理。 北京时间16:08，智行国际期货行情分析系统显示：CMX黄金06合约下跌7.6美元或0.40%，报1,874.3美元；CMX白银07合约下跌0.317美元或1.13%，报27.750美元。 ▉ 交易主题① 美联储动态 美国联邦公开市场委员会(FOMC)4月27日至28日的会议纪要显示，许多与会者认为，如果经济继续朝着委员会的目标快速发展，那么在随后某个即将举行的政策会议上开始讨论调整资产购买计划(QE)可能是合适的。 然而，FOMC成员普遍指出，经济距离委员会的充分就业和价格稳定目标还很遥远。 纪要发布后，黄金跳水，随后展开反弹，目前由该主题触发的跌幅基本收复。 对于FOMC会议纪要对金价走势的影响，多数机构认为，由于美联储内部已经有人推动讨论缩减QE，短线触发部分多头的获利了结很正常。 >> 荷兰银行(ABN Amro)的分析师乔治·布勒表示：“有关美联储(Fed)逐渐缩减QE的预期影响了黄金市场的情绪。从技术角度来看，现在我们处于关键的阻力位。我们仍然预计美元将走高，实际收益率将适度走高，这将再次推低黄金。” >> 摩根士丹利(Morgan Stanley)的分析师表示：“我们预计9月将出现首次缩减QE的警告，这给金价带来压力。但金银价有可能在今年下半年保持在1,700美元上方。” >> Zaner Metals的副总裁彼得·托马斯表示：“美联储会议纪要在谈论它可能会缩减QE，这引发了一些获利了结。黄金的表现非常强劲。有点回落，有点获利了结，这确实是合理的。” >> 加拿大蒙特利尔银行(BMO)的金属衍生品交易主管王泰表示：“金价波动剧烈，在市场对央行利率的讨论不休中反弹近40美元，而随后公布的美联储会议纪要表明一些参与者建议如果经济继续快速发展，讨论削减购债规模可能是合适的。” >> Oanda的高级市场分析师爱德华·莫亚表示：“黄金交易员可能认为价格有机会涨至1,900美元，但美联储会议纪要引发了一场大逆转，有关缩减QE讨论推高了国债收益率。” 但也有分析师指出，预计短期美联储不会缩减QE，而无论通胀前景如何都对黄金有利。 >> Wolfpack Capital的首席投资官杰夫·赖特表示：“纪要表明官员们认为经济仍远未达到委员会的通胀目标，这一事实表明，美联储短期内不会缩减QE或让利率迅速上升，并且可以忍受暂时性的通胀。然而，历史事实表明，通胀很少是短暂的，它将需要采取严厉或长期行动才能降低到正常范围。” 但他强调称：“无论什么情况，都对黄金有利，因为人们预期美元将受到通胀和低利率的压制而下滑。黄金可能将继续走高，但也将面临阻力，在1,900美元上方可能会触发获利回吐。” >> ABC Bullion的全球总经理尼古拉斯·弗拉佩尔表示：“由于美联储显然倾向于讨论逐步缩减QE，10年期美国国债收益率回升，从而推低了黄金价格。尽管现货需求疲软和美元指数小幅反弹，但在短暂下跌之后，黄金似乎已经恢复了短期看涨势头。” ② 通胀预期 美国(US)最新发布的通胀数据急升，随后，债券市场对未来五年的通胀预期指标 - - 5年期损益两平率 Breakeven Rate 跃升至2.82％，为2005年以来的最高水平。10年期损益两平率触及一个多月以来的最高水平。
高涨的预期：衡量美国通胀前景的一项市场指标达到16年来的最高水平 _By Bloomberg 多数分析师认为，实际通胀和通胀预期是黄金最坚实的支撑因素，黄金对冲通胀和货币贬值的作用得到强化。 >> Oanda的高级市场分析师杰弗里·哈雷表示：“近期的美国经济数据已经发出了强烈的通胀警告信号，这是黄金上涨的主要动力。同时，收益率和美元下滑成为黄金的强劲支撑。另外，黄金的上行动力已经增加，因投资者相信金价处于结构性低位。” >> Gold Newsletter的布赖恩·伦丁表示：“即使我们已经看到很多通胀迹象，从历史上看，这种趋势一直推动黄金上涨。但由于投资者担心美联储会收紧货币政策，黄金与其他资产一起遭到抛售。然而，本周，我们看到黄金脱颖而出，恢复了其作为对抗通胀和货币贬值的对冲工具的作用。这是人们对黄金的看法的重要转变，我认为这代表了新的牛市的早期迹象。” 他补充说：“下一步仍然不确定，要认识到，美联储即将加息，但是如果他们加息也意味着落后于通胀。随着这种想法根深蒂固，投资者发现黄金仍然是保护通胀的最佳工具。” >> GoldSilver Central的常务董事布莱恩·兰表示：“在不同的国家看到了进一步的刺激措施，并且在许多国家看来，这将导致通货膨胀向前发展。如果投资者预期通货膨胀将会上升，尤其是在低利率环境下，黄金将是投资者会寻找的一种资产。” 但是，如果通胀是暂时的，中期金价将承压下行。 >> 宝盛银行(Julius Baer)的分析师卡斯滕·门克表示：“鉴于这黄金和白银两种金属在通胀对冲中的声誉，通胀是黄金和白银的头等大事，争论的焦点主要是价格上涨是暂时的还是持久的。我们坚信它将是短暂的。” >> ED＆F Man Capital Marketss的分析师爱德华·梅尔表示：“推动黄金并将继续将其推高的是，通胀已经根深蒂固。但是，美联储似乎并未看到这种情况。另一方面，由于美元走强和美国10年期国债收益率可能上升，黄金处于拉锯战中。” ③ 美债收益率 截止发稿时，10年期国债收益率下跌0.2个基点，报1.632%。30年期国债收益率下跌0.7个基点，报2.334%。2年/10年收益率利差收窄至1.481%。
>> Oanda的高级市场分析师爱德华·莫亚表示：“金价正在企稳，因为美国国债收益率可能已经达到了短期顶部。鉴于全球两个最大经济体的货币政策立场，金银的前景仍然乐观。” >> Metals Focus的高级研究顾问哈撒尔·巴罗表示：“就持续的通货膨胀而言，我们需要更加明确数据。如果最终证明是暂时的，收益率将仍然较低。” >> Continuum Economics的宏观与战略董事总经理迈克·加拉赫表示：“同比通胀数据可能有些误导，环比数据可能更能说明情况。美联储坚持认为通胀上升是暂时的，如果美联储错了，那么市场，尤其是债券市场将作出反应，但现在还没有看到这种情况。” ▉ 经济数据 美国劳工部(DoL)周四公布的申领失业保险金人数周报(UIWC)显示，截至5月15日，美国初请失业金人数为44.4万，略低于市场预期；初请失业金四周均值环比下降2.6万，至50.48万。截至5月8日当周，续请失业金人数为375.1万，环比增加了11.1万。
>> Wolfpack Capital的首席投资官杰夫·赖特表示：“初请失业人人数低于预期，但续请失业金人数为375万，增加了11.1万。因此，从整理上看，该报告好坏参半，短期内不对黄金构成负面影响。” >> 加拿大蒙特利尔银行(BMO)的金属衍生产品负责人王泰表示：“在申请失业金周报公布后，我们看到金价回升至1,880美元上方，这归因于股市上涨，收益率降低和美元走软。” ▉ 市场数据 美国商品期货委员会(CFTC)的黄金持仓数据显示，截至5月11日当周，黄金净多头寸激增2.15万口，至19.22万口，达到3个月以来的最高水平。
▉ 机构观点 黄金ETF资金持续流入消除了金价进一步上涨的一个重大障碍 >> StoneX Group的分析师罗纳·奥康奈尔表示：“经过对超买形态的修正后，黄金的技术面很强，市场将注意到黄金ETF连续8天资金流入，这可以改变市场人气。地缘政治风险也对金价构成一定支撑。” >> Guardian Gold的业务发展经理约翰·费尼表示：“似乎通胀担忧最终转变为贵金属价格的上涨。在最近的盘整之后，黄金ETF再次转为资金净流入。亚太地区疫情存在很多不确定因素，这将推动避险需求。” >> 道明证券(TD Securities)的分析师巴特·梅莱克表示：“在连续数月的资金流出之后，投机兴趣的回归最终可能引发黄金的突破。高通胀可能是短暂的，这部分反映在最新的通胀数据中。尽管如此，考虑到黄金在高通货膨胀时期表现良好，黄金存在较大的上行风险。” 比特币暴跌推动资金回流和/或流入黄金市场 >> GoldSilver Central的常务董事布莱恩·兰表示：“自疫情危机爆发以来，黄金已经恢复了其避险资产的地位，而比特币和以太坊等加密货币也被吹捧为数字安全港资产。此前，它们表现良好，最近的价格暴跌已经使许多人动摇。资金永远流向投资者可以获得更高回报或更安全的地方，此时，黄金也从加密货币崩盘中受益。” >> 荷兰国际集团(ING)的大宗商品策略主管沃伦·帕特森表示：“似乎最近比特币的疲软正在促使一些投资者转向黄金。” >> BullionVault的研究主管阿德里安·阿什表示：“鉴于金价股市和加密货币下跌而上涨，有关比特币挑战黄金作为避险资产的任何讨论都得到了直接了当的答案。尽管贵金属不能幸免于波动，但黄金从未在一周之内价格下跌一半。无论今天或将来，加密货币都不能取代黄金的地位。随着股市和比特币下滑，激发了投资者对黄金的需求。” >> Insignia Consultants的研究主管钦坦·卡拉尼表示：“加密货币暴跌使一些短线投资者损失惨重，其中部分投资者正寻求黄金避险。” 关键技术阻力位突破，黄金指向1,893美元 >> 路透社(Reuters)的技术分析师王涛表示：“现货金可能会重新测试1,893美元的阻力位。因为已经突破关键阻力位1,875美元。” >> 德国商业银行(Commerz Bank)的分析师卡斯滕·弗里奇表示：“在本月初金价突破重要的心理关口1,800美元后，投资者对黄金的兴趣得到提振。” 金价仍然受到全球经济同步复苏前景的压制 >> 荷兰银行(ABN Amro)的高级贵金属策略师乔其蒂·波尔表示：“预计今年金价平均为1,771美元左右，2022年金价均价将跌至1,600美元。尽管金价已突破200日移动均线，但随着美国(US)经济复苏动能继续增强，美元可能会上涨，金价可能面临困境。” >> 宝盛银行(Julius Baer)的分析师卡斯滕·门克表示：“随着我们预计全球经济将复苏，即使短期内通胀率可能会过高，我们认为黄金和白银价格倾向于下行而不是上行。” 疫情恶化削弱现货需求前景 >> 澳新银行(ANZ)的分析师表示：“债券收益率下降，通胀压力加剧以及美元走软，提振了黄金的前景。但另一方面，印度(IDN)第二波疫情持续恶化可能会影响现货需求。” ▉ 走势分析市场矩阵(MarketMatrix.net)高级贵金属分析师王川表示：
日内需关注：CFTC黄金和美元指数持仓数据。黄金频道 >> 金钱爆~黄金市场日报(Daily Gold Reprot, DGR)：实时黄金、白银期货行情走势，报价；最新核心交易主题/经济数据及市场影响；机构观点；黄金目标价格预测；市场矩阵贵金属分析师的行情分析，走势展望，交易策略建议。帮助投资者深入了解国际黄金市场，充分获得市场多维信息，提高交易决策的水平。 ---END--- 投资黄金/白银，专业投资者选择 - - COMEx黄金/白银
|
||||||||||||||||
